by 珠丸 Profile
【ごあいさつ】
「珠丸」(たままる)と申します。こんな♂です。ふつつかものですが、よろしくお願いします。m(_ _)m メールアドレス 【趣味とか】 ・ネット、読書 ・資格取得 AFP/2級FP合格!! 簿記2級合格!! 簿記1級合格! 会計士合格! システム監査技術者勉強中! ・投資 日本・中国株、外貨。 外貨証拠金取引参入! ・フットサル ・その他もろもろ -------------------- Respect!! 週刊!木村剛 ・第1回ランキング6位! 電脳東京 電脳東京 渋谷駅前支店 たけくらべ Hiroetteのブログ McDMaster's Weblog ミズタマのチチ くりおね あくえりあむ 大西 宏のマーケティング・エッセンス フリーFPの日々徒然 ゆびとま H-Yamaguchi.net 専業主婦の逆襲 R's Ramdom Talk @Home 簿記ってます! -------------------- Powered by BlogPeople TFホームページ TF 新着記事一覧 ミッションのためのメモ ・ナンバリング作業 ・第1回ミーティング ・asahi.comの記事 ブログのバックアップ! フォロー中のブログ
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2004年 07月 15日
今日の勉強時間:1時間30分
いやー、今日は勉強になった。 今日思ったことを総括すると、色んな当たり前のことを、 当たり前のものとして再認識できたって感じかな。あはは。 「金がなければ知恵を出す。知恵がなければ汗をかく」 「適当に」頑張ろっと。 金融資産運用(金融商品の知識/証券投資の基礎知識)P219~P224 12.転換社債とワラント債 1.転換社債の特徴と条件 ○特徴 転換社債(CB)とは、保有者が一定期間内に請求を行えば、 あらかじめ定められた条件でその発行会社の株式に転換する ことができる社債。普通社債より利率が低いのが通常。 ※H14.4以降、従来の転換社債とワラント債(新株引受権付 社債)の法律上の名称は「新株予約権付社債」に変更。 転換社債は「転換社債型新株予約権付社債」 ○社債としての属性 単価、利率、期限など債券としての条件はすべてみたすが、 特徴がある。 ・発行価額:全て額面(額面100円あたり100円払込) ・利率:利率は普通社債より低い ○株式への転換条件 ・転換価額 転換により発行される株式1株の発行価額のこと ・転換請求期間 転換社債を株式に転換請求できる期間。 ・転換価額の調整 転換価額は発行時に決められ、原則変更はないが、株式 分割などがあれば、保有者が不利にならないよう修正される。 2.転換社債投資の実際 ○取引所取引 転換社債はほとんどの銘柄が取引所に上場。(一般は店頭多) ○パリティー価格 転換社債の株式価値を表す理論価格 パリティー価格=100円×株価/転換価額 ○パリティー乖離率 転換社債の時価とパリティー価格との乖離を表す パリティー乖離率 ={(転換社債時価-パリティー価格)/パリティー価格}×100 一般に転換社債の時価の方がパリティー価格より割高なこと が多い。(順乖離)逆の場合は逆乖離 3.転換社債と税金 ○利子に対する税金 一律20%源泉徴収。マル優は額面350万円までは利子非課税 ○償還差益に対する税金 雑所得として総合課税 ○売買益に対する税金 上場株式と同様、キャピタルゲイン課税(普通債は非課税) 4.ワラント債とは 発行会社の株式を買い付ける権利のついた社債 株式を買い付ける権利を「ワラント」という。通常、債券部分と ワラント部分は切り離して別々に流通している(分離型ワラント債) ワラントの市場価格は株式以上に変動幅が大きく(ギヤリング効果) ハイリスク・ハイリターン商品 ・転換社債との違い 転換社債は株式への転換で社債は消滅して社債権者が株主に代わ るのに対し、ワラント債の場合はワラントを行使して株式を取得 しても社債自体はそのまま存続し、社債権者は同時に株主にもなる 13.外貨建て金融商品の基礎知識 1.しくみ・用語などの解説 ・TTS、TTB、TTM ・外国債券・株式でも売買代金決済は国内債券・株式同様4営業日 ・利子20%源泉分離課税、外貨建てMMFなどの公社債投信も同様 償還差益は雑所得として総合課税、為替差損益も原則総合課税 ・マル優、特別マル優の適用なし。ただし円建て外債サムライ債 はマル優がきく。 ・為替先物予約は一般的に同じ預け入れ期間と同様の利回り ・外貨建て金融商品は預金保険対象外 2.外貨建ての主要な金融商品の概要 ○外貨普通預金 変動金利、利子一律20%源泉分離課税。マル優適用なし 為替差益は雑所得として総合課税 ○外貨定期預金 固定金利、単利。原則中途解約不可。先物為替予約が増える 利子は一律20%源泉分離課税 ○外貨建てMMF(マネー・マーケット・ファンド) ※マネジメントではない。P198MMFと比較 ・為替手数料は外貨預金より安い。販売手数料かからない。 (ノーロード投信) ・購入日翌営業日以降換金自由。円建てMMFのような信託財産 留保額の徴収はない。円受けが一般的だが、外貨預金口座 との振替により外貨での受け取り可能 ・分配金は毎日計算、月末再投資(1ヶ月複利) ・信託期間無制限 ・20%源泉分離課税。為替差益含めた売買益は非課税! 14.金投資の基礎知識 ・世界の主要金取引所 ロンドン市場(金の現物)、ニューヨーク・チューリッヒ(先物) 香港、東京 五大市場 ・金の価格はドル建て、1トロイオンスあたりの価格がドル表示 ・投資用金貨は地金型金貨と呼ばれる。地金型金貨は22Kと24Kの 2種類あるが、金そのものの含有量は同じ ・純金積立 積立貯蓄と同じように毎月一定金額で定期的に買い付ける (ドルコスト平均法) ・金投資と税金 金地金や金貨は譲渡所得扱い、純金積立は雑所得、等価交換に より他商品を購入したらその購入した商品に適用される課税に 実物資産であり保有してても利息はつかないが、保有税なし 16.デリバティブ 1.先物取引 ある商品のある特定数量を将来の特定の時点を期限日としてあら かじめ定める価格で売買する取引。期限日前にその時点で定める 価格で反対売買する差金決済も可能。取引所取引 ・先渡し取引 相対取引。期限日に現物受け渡しが原則(クレジットカード) ・先物取引 取引所取引。ほとんどが期限日前の反対売買による差金決済 ・差金決済 ○債券先物取引(現物決済可能) 長期国債先物(東証上場、10年、利率6%) 中期国債先物(東証上場、5年、利率3%) 標準物と呼ばれる架空の銘柄を取引する。 ○株価指数先物取引 日経平均株価先物、日経株価指数300先物、TOPIX先物 清算方法は差金決済のみ ○先物取引利用目的 ・ヘッジ取引(リスク回避目的) ・投機(スペキュレーション取引)→レバレッジ効果 ・裁定取引(アービトラージ取引)→利ざや獲得目 2.オプション取引 ・コールオプション、プットオプション ・プレミアム(オプション料) 買い手の権利行使放棄の穴埋め、オプションの売り手が買い手 から受け取る料金 ・オプションの満期日 あらかじめ定められた将来の期日を満期日。期間中いつでも 権利行使可能なのをアメリカンタイプ、満期日のみ権利行使 可能をヨーロピアンタイプ ・オプション利用の目的 リスクヘッジ、投機 ただしオプションの買い手は支払ったプレミアムを超える 損失は発生しない。 売り手はプレミアムを得られるかわりに予想が外れた場合は 無限に損失が膨らむ可能性がある。 ・オプションの仕組みまとめ コールでもプットでも買い手の損失はプレミアムに限定、 利益は無制限 コールでもプットでも売り手の利益はプレミアムに限定、 損失は無制限 3.スワップ取引 取引時点において現在価値の等しいキャッシュフローを交換 すること。 ・金利スワップ 同一通貨で異なる金利の支払いや受取を交換する取引。 元本部分の交換は行われず、金利部分だけが交換される。 銀行が行う固定金利型の住宅ローンに金利スワップが 利用され、金利上昇リスクの回避に利用するなど ・通貨スワップ 異なる通貨の元利金の支払いや受取を交換する取引。 為替リスクの回避に利用など タックスプランニング(所得税の基礎知識)P1~P25 0.税金等の基礎知識 1.税金の意義 ○.納税の義務 憲法三十条 「国民は、法律の定めるところにより、納税の義務を負う」 2.租税法律主義 憲法八十四条 「新たに租税を課し、または現行の租税を変更するには、法律 または法律の定める条件に依ることを必要とする。」 2.税金の種類 1.国税、地方税 ○国税 所得税、法人税、相続税、贈与税、消費税、酒税 ○地方税 市町村税、道府県税(=住民税) 2.直接税と間接税 3.申告納税方式と賦課課税方式 申告課税方式:自ら計算、申告して収める方法 賦課課税方式:税金を課す国や地方公共団体が計算し、計算さ れた税金をおさめる方式 4.その他 収得税(所得税、法人税、住民税など)、財産税(相続税、贈 与税、固定資産税など)、消費税(消費税、酒税、たばこ税など) 流通税(印紙税など) 普通税:一般的な財源に割り当てられるもの 目的税:福祉などの使用目的が決まっているもの 1.所得税の計算の仕組み 1.所得税の概要 ○所得税とは 一暦年間(1月1日から12月31日まで) 法人税のように事業年度を定めることはできない。 ○確定申告が必要な人 2月16日から3月15日まで、申告納税方式 ・確定申告が必要なサラリーマン 給与等の年収が2000万円超 二箇所以上から給与等の支払いを受けている 給与所得、退職所得以外の所得が20万円超 ○確定申告ができる人 ・災害などの被害、多額の医療費など いつでも(時効は5年)確定申告で所得税還付を受けられる。 年中途で退職して年末調整を受けていない場合など 2.10種類の所得 「利子(利子所得)配当(配当所得)を持って富士急(不動産所得、 事業所得) 3.所得税の納税義務者 ○納税義務者の種類 居住者(非永住者以外、非永住者)、非居住者 ・居住者非永住者以外:全ての所得に対し課税 ・居住者非永住者 :国内源泉所得およびそれ以外の所得で 国内で支払われ国外から送金されたもの ・非居住者 :国内源泉所得 ※国内源泉所得とは国内で稼いだ所得のこと(属地主義) 4.所得税の基本原則 ・個人単位課税の原則、暦年単位課税の原則、応能負担の原則 5.所得税の計算方法 ①各種所得の金額の計算 10種類各種所得ごとの所得金額の計算 ②課税標準の計算 一定のものを除き総合(総合課税)。赤字所得はここで通算。 (損益通算)前年以前3年以内の準損失があればここで控除 ③課税所得金額の計算 課税標準から所得控除額を控除。 ④納付税額の計算 課税所得金額に税率を乗じた税額から配当控除などの税額控除額 や前払い税額(源泉徴収、予定納税額)を控除し、確定申告で 納付する税額を計算
by admiral11
| 2004-07-15 00:23
| AFPへの道
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